David Edwards
Zer da arbitrajea?
Arbitraje merkataritza aktibo bakarra edo erlazionatutako aktibo multzo bat aldi berean erostea eta saltzea da hainbat merkatutan irabaziak egitea aktiboaren kotizatutako prezioaren aldakuntza txikietatik. Finantza-produktu berdinen edo konparagarrien kostuaren gorabehera laburrak aprobetxatzen ditu hainbat merkatutan edo hainbat formatan.
Arbitrajea merkatuan eraginkortasunik ezaren ondorioz sortzen da, eta eraginkortasun ez horiek ustiatzen ditu eta konpontzen ditu.
Arbitrajea ulertzea
Merkatu batean akzio, salgai edo moneta zati bat prezio batean erosi eta beste batean aldi berean prezio altuago batean saldu daitekeen bakoitzean, arbitrajea erabil daiteke. Egoerak dendariari etekina ateratzeko aukera eskaintzen dio arriskurik hartu gabe.
Arbitrajeak denbora luzean prezioak arrazoizko baliotik nabarmen aldendu ez daitezen modu bat eskaintzen du. Teknologiaren aurrerapenekin, oso zaila bihurtu da merkatuan prezioen akatsetatik etekina ateratzea. Asko merkatariak antzeko finantza-tresnetan izandako aldaketen jarraipena egiteko konfiguratutako merkataritza-programa automatizatuak dituzte. Eraginkortasunik gabeko prezio-egiturak azkar zuzentzen dira normalean, askotan segundo gutxiren buruan, eta aukera galtzen da.
Arbitrajearen adibideak
Arbitrajearen ilustrazio sinple gisa, pentsa honako hau: A kriptomoneta trukean, X tokena 20 dolarretan ari da negoziatzen; B kriptomoneta trukean, gaur egun, 20.05 $-tan dago negoziatzen.
Merkatari batek X tokena erosi dezake A kriptomoneta trukean eta berehala saldu X token bera B kriptografia trukean 5 zentimoko irabaziak lortzeko.
Merkatariak arbitraje hau erabiltzen jarraitu dezake A kriptografia-trukea token hau agortu arte edo truke A edo B truke espezialistek beren prezioak egokitu arte aukera kentzeko.
Arbitrajearen adibide konplexuagoa
Adibide zailagoa dibisa-merkatuetan aurki daiteke arbitraje triangeluarra erabiliz. Kasu honetan, merkatariak moneta bat beste batera bihurtzen du, bigarren moneta hori hirugarren banku batera bihurtzen du eta, azkenik, hirugarren txanpona jatorrizko moneta bihurtzen du.
Demagun zure milioi dolarren truke-tasa hauek ematen dizkizutela: USD/EUR = 1, EUR/GBP = 1.1586 eta USD/GBP = 1.4600.
Dirua irabazteko aukera dago truke-tasa hauek arbitratuz:
- Saldu dolar euroak erosteko: $ 1 milioi ÷ 1.1586 = 863,110 €
- Saldu euro libra truke: 863,100 € ÷ 1.4600 = £ 591,171
- Libra dolarretan saldu: £ 591,171 × 1.6939 = $ 1,001,384
- Hasierako inbertsioa azken zenbatekotik kendu: $ 1,001,384 - $ 1,000,000 = $ 1,384
Transakzio horietatik 1,384 $-ko arbitraje irabazia jasoko zenuke
Nola funtzionatzen du arbitrajeak?
Negoziazioa "arbitraje”-k bi merkatu edo gehiagotako aktibo berdinen edo antzekoen arteko prezio-diferentzia minutuak aprobetxatzen ditu. Arbitraje-merkatariak aktiboa merkatu batean erosten du eta beste merkatuan saltzen du aldi berean bi prezioen arteko aldea poltsikoratzeko. Jarraian, gure zerbitzuei buruz egiten zaizkigun galdera ohikoenen zerrenda da.
Arbitraje merkatariek edo arbitrajeek normalean finantza-erakunde handientzat lan egiten dute. Normalean diru kopuru handi bat negoziatzea suposatzen du, eta eskaintzen dituen segundo zatiko aukerak software oso sofistikatuekin soilik ezagutu eta aprobetxatu daitezke.
Zein dira arbitrajearen adibide batzuk?
Akzioen, salgaien, salgaien akzioak erosteko eta saltzeko praktika. cryptocurrencies, edo hainbat merkatutako monetak minutuz minutuko prezioen gorabehera saihestezinak aprobetxatzeko arbitrajea deritzo.
Hala ere, "arbitraje" terminoa beste merkataritza-jarduera batzuk deskribatzeko ere erabiltzen da batzuetan.
Hedge-funtsen inbertitzaileen artean oso gustuko duten taktika bat fusio-arbitrajea da, iragarritako edo aurreikusitako bat-egite baten aurretik enpresen akzioak erostea dakar.
Zergatik da garrantzitsua arbitrajea?
Arbitraje merkatariek finantza-merkatuen eraginkortasuna hobetzen dute beren irabaziak handitzeko lanean. Erosi eta saltzen duten heinean, aktibo berdinen edo antzekoen arteko prezio-aldea murrizten da. Prezio baxuagoa duten aktiboak saltzen dira, eta prezio altuagoa duten aktiboak ez dira saltzen. Modu honetan, arbitrajeak merkatuaren prezioen eraginkortasunik eza ezabatzen du eta merkatuaren likidezia areagotzen du.
